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LOF型基金
作者: 日期:2020-05-20

什么是LOF型基金?

LOF基金,是“Listed Open-Ended Fund”的缩写,指上市型开放式基金。与普通开放式基金根本区别在于,上市型开放式基金除了在一级市场进行销售,也在证券交易所场内上市交易。上市型开放式基金发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回LOF基金份额,也可以在交易所买卖该基金。


LOF型基金交易规则:

1.场内买卖:通过任意证券公司以撮合成交价格买入、卖出基金份额;

2.场内申赎:通过有基金场内申赎资格的证券公司(具体请咨询所在券商)办理场内申购、赎回,以当日收市后的基金份额净值成交;

3.场外申赎:通过场外代销机构办理场外申购、赎回,以当日收市后的基金份额净值成交。


LOF基金在场内交易需要注意什么?

1.在二级市场买入LOF基金份额后,T+1工作日可以通过场内赎回;

2.一般LOF基金场内申购以金额提交,追加没有整数倍的限制;

3.LOF基金在二级市场交易,场内最少买入一手,即100份。


投资者持有的 LOF基金份额在什么情况下不能办理跨系统转托管?

一般有以下几种情形:

1.处于基金募集期或封闭期的上市开放式基金份额;

2.权益分派前R-2日至R日(R日为权益登记日)的上市开放式基金份额;

3.处于质押、冻结状态的上市开放式基金份额。


什么时候LOF基金存在套利机会?

“场内买卖”LOF基金份额的交易价格为“受供求关系影响的实时市场价格”,“场内申购、赎回” LOF基金份额的交易价格为“基金份额净值”。 

当市场价格﹥基金份额净值(申购日)+申购费用+卖出佣金时,投资者可通过选择“场内申购”基金份额后(T+2个工作日)再“场内卖出”份额实现套利。 

当市场价格﹤基金份额净值(赎回当日)-赎回费用-买入佣金时,投资者可通过“场内买入”基金份额后(T+1个工作日)再通过“场内赎回”份额实现套利。






风险提示:本问答仅为服务信息,不构成对于投资者的实质性建议或承诺,也不作为任何法律文件。基金过往业绩不代表未来表现。市场有风险,投资者需谨慎。投资者购买基金时,请仔细阅读基金的《基金合同》和《招募说明书》,自行做出投资选择。